腾讯支付&支付行业专家会会议纪要

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内容来源于网络，若不便发表，请联系后台删除；文章仅用于研究参考，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。

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腾讯支付&支付行业专家会会议纪要-20220311 Q&A：

1、如何看待在数字人民币背景下，蚂蚁和微信支付的长期竞争力？

数字人民币我们可以看做是一种新的支付形式，它对于支付行业来说应该不会对竞争格局产生非常大的变化。腾讯和阿里除了作为第三方支付角色，还承担了发卡角色。我认为数字人民币出台后，短期内对腾讯阿里及其他支付公司而言是起到促进发展的作用。因为数字人民币如果想要推行、为人民日常之所用，一定会涉及到更多线上线下场景终端的铺设。对于腾讯和阿里来说，他们恰好掌控了大量场景，这些场景对国家推广数字人民币会有极强的吸引力。长期来说是否会影响/有什么样的影响需要分场景端和钱包侧两方面去看， 有些支付公司，如滴滴美团，支付场景比较集中纵深，对于这类公司而言依托数字人民币或者钱包业务能够更好的抓住市场机会，跟现在两大巨头形成一定的抗衡。另外，数字人民币可能会更好的去钱包化，降低人们对支付宝、微信钱包的依赖程度，带来新的格局（不是减少对场景的依赖）。但是对于支付本身这个场景来讲，我觉得短期都是对所有的支付公司、银行给补贴。商户端的拓展、场景端和应用侧的拓展难度是较大的，未来数字人民币对腾讯和蚂蚁的依赖程度会非常强。

2、费率下降具体对收单、发卡和清算的利益分配有何影响？是否会三方共同承担？

我觉得不存在三个角色之间互相补贴的情况。根据历史经验，每当有较大事情发生时，人民银行会要求下调支付费率，费率从 1%-2%下降到目前很低的水

平。对于三方而言基本是“712”分成比例，拿 70%的发卡方利润空间相对较大；拿 20%收单方利润空间已经很低了，甚至发卡方给收单方的成本价还会出现倒

挂。出现这个的原因是一是市场竞争激烈，二是两大巨头同时承担发卡方和收单方角色，竞争力很强。费率下降对腾讯支付宝利润会产生影响，但是由于还承担发卡方角色，两大巨头的利润空间还是比较高的。但是对于单纯的收单公司来说，应该影响较大。

关于费率下调，我认为未来仍可能下调。发卡方给收单方的成本价对于很多机构而言还是比较高的，因此作为清算的网联和银联现在收集较多收单方的交易量统一和银行申请价格，再将统一的价格给予收单方，遏制市场上的恶性竞争，让中小收单方受益。但是收单这一角色利润空间确实越来越小，大家都在谋求新的增值业务，如跨境等等。

3、原本对大型商户会给予一定的费率优惠，现在对中小主体让利是否到导致对大商户的费率优惠水平下降？

我认为优惠水平还会保持的。中小商户其实以前也会做一系列的营销活动给予补贴，而大客户对于支付机构而言议价权还是较强的，支付机构处于乙方服务的角色，优惠水平应该不会下降。

4、费率下降，渠道这块拿到的钱是否也会减少？还是微信支付宝等承担全部的费率下降？

一般来说应该不会调整给银联等机构的底价。但是公司可能会对代理政策进行调整，调整与代理方（第四方服务商）的分成比例和补贴力度，这块的话语权在腾讯支付宝手中，不受国家监督监管。

5、未来会变成银联网联统一和发卡方谈价格吗？

银联网联收集统一去谈价格这件事情已经发生很久了，但不具有强迫性。原本是各机构自己去谈，谈的价格也不统一。银联网联这么做对小支付机构是好事，因为他们自身拿不到那么好的价格。但银联网联也不会去改变去强迫支付宝微信使用他们的价格。未来的话银联网联统一可能是个大趋势。

6、听说可能要去代理化，现在实际情况如何？往后趋势如何？

去代理化不太可能。因为中国的小微商户那么多，文化层次也比较低，通过公司自己来拓展的话或者让商户线上申请难度太大，尤其是微信（支付宝还有庞大的地推团队）。

7、之前说政策说个人收款码不能用于经营，但现在政策又转变了，转变的背后原因是什么？

正常来说，商户的支付终端（二维码、POS 机）等是不能个人所有的，个人收款码只能用于转账和个人消费，而不能用于经营。政策主要是从风险角度考量的。但相关政策出台后在市场上遇到的很大的阻力。首先落地难度较大，生活中可以看到小店、卖菜的地方使用个人收款码已经很普遍了，一刀切而又不去教育和铺渠道的话很难执行。其次，反对的声音也比较大。使用经营二维码就涉及到手续 费，对于很多小摊小贩而言他们的利润已经很薄了，手续费是一个负担。所以没有强推政策。

8、系统介绍前端降费后分配的变化？

主要是收单方承担降费。比如原本 100 元能收到 1 元手续费，根据“712”

分配比例，发卡方拿到 7 毛，收单方拿到 2 毛，银联等清算机构拿到 1 毛。现在九

折费率后，100 元对应手续费变成 9 毛，发卡方和清算机构仍然拿到 7 毛和 1 毛，

收单方只能拿到 1 毛了。对于腾讯而言，如果用户使用微信钱包支付，它既是发卡

方又是收单方，即使降费也能拿到 8 毛。

9、腾讯与线下渠道的分成比例可能会是多少？

腾讯作为发卡方拿到的 7 成比例肯定是为自己所有，主要是收单部分与线下渠道进行分成，不同的商户、不同的行业给到代理商的价格不同，费率不固定。具体分成支付宝和微信官网都可以查询。

10、数字人民币在使用上必须要通过人行的 App 吗？还是说也可以通过微信和支付宝来使用？

数字人民币是一个 API 接口，可以内置到很多 APP 上，自己也有独立

APP。银行 APP、微信、支付宝、美团等都可以。

11、关于数字人民币，在终端铺设上还需要铺设新的设备吗？

不一定是要用新的机器，但原有终端的程序更新肯定是要的。数字人民币的铺设分为两块：（1）对于商家侧，需要程序或者机器的升级；（2）C 端用户的拓展。对于支付业务而言 BC 端都是不可少的，接下来对 C 端的铺设要花很多力气，会和很多钱包进行合作。

12、数字人民币最终会占到整体支付规模的比例？

未来数字人民币能不能超过聚合支付，预测还比较难，这与 C 端用户的多少有很大关系，还需要很长的时间来铺设。

13、数字人民币未来推广的一个难点是不是在于 B 端的终端的铺设？

终端铺设是一个漫长的过程，也很关键。铺设过程中商户会考虑东西是否能给他们带来好处。其次，在聚合支付刚开始推广的时候，很多商家一开始还没有接受，但发现很多顾客来询问能否使用，他们就有意愿去接受这种支付方式。所以

BC 端增长是一个鸡生蛋、蛋生鸡的过程，具有网络效应。政府肯定要采取很多方式去推行，比如鼓励企业用数字人民币发工资、公共设施（公交地铁等）上推行，打好基础后商户才有动力。

14、如果通过微信使用数字人民币后，商业链路时怎么样的？需要哪几方角色？微信只充当收单角色，不存在发卡了，同时使用数字人民币已经没有银联这

一清算角色了。但数字人民币的商业模式现在还没出来，目前是免费的，不清楚收

费的话会是什么水平。未来有几方角色，是否还会有清算角色还没有具体文件提及。

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